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Das erwerbende Unternehmen kann dem zusammengeschlossenen Unternehmen kostengünstigere interne Mittel zur Verfügung stellen. Kurz gesagt, eine reine Konglomeratfusion findet statt, um die Investitionsmöglichkeiten in der Branche des erworbenen Unternehmens zu internalisieren, indem zunächst die Kapitalkosten des kombinierten Unternehmens gesenkt werden. Eine Fusion ist ein Zusammenschluss zweier Unternehmen zu einem größeren Unternehmen.
- In der Praxis diszipliniert die Androhung einer feindlichen Übernahme oft das Management, und selbst wenn die Drohung selbst unzureichend ist, kann ein schlecht funktionierendes Management nach einem Übernahmeangebot entfernt werden.
- Eine freundliche Übernahme liegt vor, wenn das Management und der Vorstand eines Zielunternehmens einem Fusions- oder Übernahmevorschlag eines anderen Unternehmens zustimmen.
- Somit verliert bei jeder Art von Fusion mindestens eine Einheit ihre Einheit.
- Diese Art der Übernahme beinhaltet einen kooperativen Prozess zwischen den beiden Unternehmen, um einen fairen Verkaufspreis zu vereinbaren und ein einziges Unternehmen zu werden.
- Eine Fusion ist ein Zusammenschluss zweier Unternehmen zu einem größeren Unternehmen.
Bei einem aktivistischen Buyout beabsichtigt der Erwerber, eine Mehrheitsbeteiligung zu erlangen und Veränderungen einzuleiten. Manchmal kann der Grund für eine Akquisition so verrückt sein wie ein großer Deal, bei dem ein Zielunternehmen für ein Schnäppchen verfügbar ist. Bei einer feindlichen unternehmensverkauf Übernahme wird das Übernahmeangebot veröffentlicht und der Erfolg der Übernahme hängt davon ab, ob die Bedingungen des Angebots genügend Aktionäre dazu verleiten, ihre Beteiligung an dem Unternehmen zu verkaufen. Nach Abgabe des Übernahmeangebots kann Unternehmen B dann das Angebot annehmen, ein anderes Preisangebot aushandeln oder andere Abwehrmaßnahmen ergreifen, um den Pakt zu ändern oder eine andere interessierte Partei zu finden, an die das Unternehmen verkauft werden soll.
Arten Von Übernahmen
Übernahmen können durch den Kauf einer Mehrheitsbeteiligung an der Zielfirma erfolgen. Übernahmen werden auch häufig durch den Fusions- und Übernahmeprozess durchgeführt. Bei einer Übernahme ist das Unternehmen, das ein Angebot macht, der Erwerber, und das Unternehmen, das es übernehmen möchte, wird als Zielunternehmen bezeichnet. Ein Hauptgrund für Rechtsstreitigkeiten wegen angeblicher Treuhandverletzungen war die Verfügbarkeit von Anwaltsgebühren für den Anwalt des Klägers für Vorteile, die angeblich den Aktionären der Zielgesellschaft durch ihre Vertretung der Klägerklasse oder des Derivatklägers gewährt wurden, und es gibt Anwaltskanzleien, die sich auf die Führung solcher Rechtsstreitigkeiten spezialisiert haben . Im Allgemeinen können Sammelklagen und abgeleitete Klagen nicht ohne Genehmigung des Vergleichs durch das Gericht beigelegt werden, bei dem die Klage eingereicht wird, und der Gebührenantrag des Anwalts des Klägers wird vom Gericht als Teil seiner Überprüfung der Vergleichsbedingungen berücksichtigt. In Trulia erklärte der Oberste Gerichtshof von Delaware, dass er „Nur-Offenlegung“-Vergleiche, in denen die ergänzenden Offenlegungen keine wesentlichen Falschdarstellungen oder Auslassungen betreffen, nicht mehr genehmigen werde.
Langfristige Fusionen – Nach Abschluss einer endgültigen Vereinbarung für eine langfristig angelegte Fusion werden der Erwerber und das Zielunternehmen in der Regel eine gemeinsame Pressemitteilung herausgeben und diese bei der SEC einreichen. Die Pressemitteilung wird im Allgemeinen die beteiligten Parteien benennen und die wesentlichen Bedingungen der Transaktion zusammenfassen. Vorankündigung – Fusionen – Bevor die Zielgesellschaft formell beginnt, Stimmrechtsvollmachten von Aktionären einzuholen, können der Erwerber und die Zielgesellschaft mündlich und schriftlich mit Aktionären und anderen Interessengruppen, z. Mitarbeitern, Kunden und Lieferanten, und dem Markt über die Transaktion kommunizieren, jedoch müssen alle diese schriftlichen Mitteilungen vor oder nach der Bereitstellung des Proxy-Statements am Tag der ersten Verwendung bei der SEC eingereicht werden.
Definition Und Beispiele Einer Übernahme
Außerdem wirkt es sich negativ auf das Vertrauen und die Loyalität der Kunden gegenüber dem Zielunternehmen aus. IPOEin Börsengang findet statt, wenn ein privates Unternehmen seine Aktien zum ersten Mal der Öffentlichkeit zur Verfügung stellt. IPO ist ein Mittel zur Kapitalbeschaffung für Unternehmen, indem es ihnen ermöglicht wird, ihre Aktien an der Börse zu handeln. Eine Übernahme ist ein Begriff, der in der Geschäftswelt verwendet wird, wenn ein bestimmtes Unternehmen von einem anderen gekauft wird. Mit anderen Worten, eine Übernahme findet statt, wenn ein Unternehmen durch ein Angebot die Kontrolle über ein anderes Unternehmen übernimmt.
Kraft unterbreitete den Aktionären direkt den Vorschlag, einen feindlichen Übernahmekampf zu beginnen, der drei Monate dauerte. Im Januar 2010 erhöhte Kraft Foods sein Angebot jedoch auf 21,8 Milliarden US-Dollar, und Cadbury stimmte zu. Dies ist ein Beispiel für eine Transaktion, die am Anfang feindlich war, aber im gegenseitigen Einvernehmen endete. FinanzinstituteFinanzinstitute beziehen sich auf Organisationen, die ihren Kunden Geschäftsdienstleistungen und Produkte im Zusammenhang mit Finanz- oder Geldtransaktionen anbieten. Einige davon sind Banken, NBFCs, Investmentgesellschaften, Maklerfirmen, Versicherungsgesellschaften und Treuhandgesellschaften. Der Bieter kann jedoch – trotz Einwänden des Managements und des Vorstands – den Erwerb weiter verfolgen, indem er direkt zu den Aktionären geht und genügend von ihnen überzeugt, für den Erwerb zu stimmen.
Bei einer freundlichen Übernahme entscheiden die Aktionäre darüber, ob der Übernahmeprozess zustande kommt oder nicht. Eine feindliche Übernahme kann auf verschiedene Arten durchgeführt werden. Ein Übernahmeangebot kann abgegeben werden, wenn die erwerbende Gesellschaft ein öffentliches Angebot zu einem Festpreis über dem aktuellen Marktpreis abgibt. Ein erwerbendes Unternehmen kann sich auch auf einen Proxy-Kampf einlassen, indem es versucht, genügend Aktionäre, in der Regel eine einfache Mehrheit, davon zu überzeugen, die Geschäftsführung durch eine neue zu ersetzen, die der Übernahme zustimmt.